До 1957 года эта тюменская улица носила название 3-я Новая. Представители советской власти решили: нужна отсылка к возникшей в 1918 году РСФСР, - будущей союзной республике СССР.

Шло немало времени, а федеративный (союзный) принцип государства лежит в основе и современной России, поэтому название не потеряло своей актуальности.

Согласно Конституции, принятой в 1993 году, Российская Федерация состоит из равноправных субъектов. Право выхода из федерации не предусмотрено. В 1993 году, когда была принята ныне действующая Конституция, насчитывалось 89 субъектов, в результате объединения регионов в 2003—2008 годах их количество уменьшилось до 83, а с 18 марта 2014 года, в результате присоединения Крыма к России субъектов в Российской Федерации стало 85.

В 2005—2011 годы выборы глав субъектов Российской Федерации были заменены процедурой наделения полномочиями.

Во взаимоотношениях с федеральными органами государственной власти все субъекты федерации между собой равноправны. После вступления в силу Конституции 1993 года Россия стала симметричной федерацией: полномочия республик, краев, областей, городов федерального значения, автономной области и автономных округов стали одинаковыми (пункт 4 статьи 5, пункт 2 статьи 72, пункт 1 раздела второго). Однако, республики, входящие в Россию, имеют право устанавливать свой государственный язык, в отличие от иных субъектов России.

Протяженность улицы Федерации составляет около 1 км. Находится она в границах улиц Портовая и Карла Маркса и под прямым углом пересекает главную артерию микрорайона «Маяк» - улицу Интернациональную.
Кроме Федерации, название типа устройства государства, имеет главная улица Тюмени – Республики.